Rumores sobre um acordo entre os Estados Unidos e o Irã impulsionaram os índices acionários norte-americanos. O Dow Jones e o Philadelphia Semiconductor Index atingiram máximas históricas, enquanto o S&P 500 encerrou o pregão a poucos pontos de um novo recorde.

Os investidores veem o possível fim do conflito no Oriente Médio como uma evidência de que a economia dos Estados Unidos poderá se fortalecer. Combinado à contínua euforia em torno das ações da SpaceX e à menor probabilidade de um aperto monetário por parte do Fed, esse cenário acendeu o sinal verde para uma alta do mercado acionário.

O JP Morgan acredita que a queda dos preços do petróleo pode se tornar um poderoso catalisador para a valorização do S&P 500. Segundo o banco, o Brent poderá recuar para US$ 70 por barril nas próximas semanas, já que a reabertura do Estreito de Ormuz liberaria grandes fluxos de petróleo para o mercado.

Isso reduziria os custos da gasolina, estimularia os consumidores americanos a gastar mais com outros bens e serviços e aceleraria o crescimento da economia. O banco passou a recomendar a compra do índice amplo de ações, depois de ter defendido apenas recentemente uma postura de cautela tática.

A gestora de ativos BlackRock afirma que a redução dos riscos geopolíticos levará a um fluxo de capital dos fundos do mercado monetário para as ações. As grandes instituições financeiras dispõem atualmente de cerca de US$ 8 a 9 trilhões em recursos. Uma entrada dessa magnitude poderia impulsionar o S&P 500 para muito acima dos 8.000 pontos.

O Morgan Stanley também compartilha a visão de continuidade da alta do índice amplo. Segundo o banco, o fim do conflito armado no Oriente Médio permite que os investidores voltem a concentrar sua atenção em empresas que haviam sido prejudicadas pelos altos preços do petróleo, pelos rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA e pela força do dólar. A diversificação dos portfólios em direção a novos vencedores deve favorecer o mercado acionário como um todo.

Enquanto isso, a euforia em torno da SpaceX não dá sinais de desaceleração. As ações da empresa avançaram mais 20%, após já terem registrado uma alta de 19% no primeiro dia de negociação no mercado secundário. Em termos de valor de mercado, a companhia está se aproximando de gigantes da tecnologia como a Amazon.

Em comunicado oficial, a empresa informou que levantou US$ 85,7 bilhões em sua oferta pública inicial (IPO), acima dos US$ 75 bilhões que eram anteriormente esperados.

Apesar do sucesso, o desempenho da SpaceX não se compara à magnitude observada em empresas como a NVIDIA, cujas ações dispararam 66% no primeiro dia, Tesla (+41%), Microsoft (+33%), além de Apple e Amazon (+31% cada).

Ainda assim, o forte interesse dos investidores pela empresa de Elon Musk, combinado com outros fatores favoráveis, continua sustentando a alta do índice amplo de ações. Apenas uma surpresa mais agressiva por parte de Kevin Warsh poderia interromper esse movimento de valorização, mas, no momento, esse cenário parece pouco provável.

Do ponto de vista técnico, no gráfico diário, o S&P 500 testou a região de valor justo em 7.580 pontos. A primeira tentativa não teve sucesso, mas um segundo teste bem-sucedido permitiria ampliar posições compradas abertas anteriormente. O alvo inicial em 7.700 pontos já está próximo e pode ser revisado para níveis mais elevados, em 7.880 e 7.960 pontos.