Análise do EUR/USD em gráfico de 5 minutos

O par EUR/USD passou a quinta-feira tentando iniciar pelo menos um movimento corretivo moderado. Durante o dia, foi divulgada a segunda estimativa do IPC da zona do euro referente a agosto, enquanto também foram publicados relatórios do setor de construção dos EUA. O mercado ignorou em grande parte a segunda estimativa do IPC, enquanto os dados da construção nos EUA ficaram abaixo das previsões e provocaram um pequeno recuo do dólar. Dito isso, não há evidências sólidas de que os traders tenham vendido o dólar especificamente por causa desses relatórios — é igualmente possível que o par simplesmente tenha realizado uma correção técnica após a forte queda, com a cobertura de posições vendidas.

De qualquer forma, o par iniciou um movimento corretivo de alta a partir da região de 1,1461–1,1473, que agora poderá se estender em direção à linha de tendência descendente. Continuamos sem encontrar um suporte fundamental sólido para uma valorização sustentada do dólar além da política do Federal Reserve; mesmo esse argumento é questionável, pois o Banco Central Europeu já promoveu um aperto monetário em 2026 aproximadamente o mesmo número de vezes que o Fed poderia, hipoteticamente, fazê-lo. Se o mercado ignorar os fatores positivos para o euro, a moeda não subirá.

Tecnicamente, uma tendência de baixa continua se formando e agora parece ter se consolidado como uma tendência plenamente estabelecida. O mercado novamente ignorou a medida hawkish do BCE, mas precificou agressivamente uma alta dos juros pelo Fed. Se esse padrão persistir, o dólar poderá continuar se fortalecendo por muito tempo.

No gráfico de 5 minutos de quinta-feira, foi formado um sinal de compra. Durante a sessão europeia, o preço reagiu a partir da região de 1,1461–1,1473, permitindo que os traders abrissem posições compradas. No entanto, a alta do euro foi fraca e de curta duração; o preço voltou a entrar na zona, e um novo sinal poderá ser formado hoje.

Relatório COT

O relatório COT mais recente é de 8 de setembro. No período semanal, fica claro que a posição líquida dos traders "Não comerciais" se tornou baixista e caiu significativamente em 2026, em meio aos acontecimentos geopolíticos. Nos últimos seis meses, os traders vêm reduzindo sua exposição ao euro em favor do dólar americano. A política de Donald Trump não mudou, mas o dólar assumiu, por um período, o papel de moeda de reserva.

No entanto, continuamos sem identificar fatores fundamentais que justifiquem uma nova valorização do dólar. A guerra no Oriente Médio tornou o dólar temporariamente muito atraente, mas, quando o prazo de validade desse fator expirar, tudo deverá voltar ao normal — e esse prazo de validade pode já ter terminado. No longo prazo, o euro poderá cair até US$ 1,08, nível em que se encontra a linha de tendência, mas a tendência de alta de longo prazo permanece intacta. Durante os meses recentes de fortalecimento do dólar, o par sequer chegou perto dessa linha de tendência.

A disposição das linhas vermelha e azul do indicador indica uma paridade aproximada entre compradores e vendedores. Durante a última semana de referência, o número de posições compradas na categoria "Não comerciais" caiu em 500, enquanto o número de posições vendidas aumentou em 12.700. Consequentemente, a posição líquida caiu em 17.700 contratos na semana.

Análise do EUR/USD no gráfico de 1 hora

No período de 1 hora, o EUR/USD continua formando uma tendência de baixa, e o Fed deu forte sustentação ao movimento de queda. O BCE deveria ter dado suporte ao euro na semana passada, pois elevou as taxas de juros pela segunda vez em 2026, mas o mercado agora está atento apenas ao Fed e ao seu aperto monetário. Assim, o dólar praticamente formou uma nova tendência do nada, e o sentimento do mercado poderá permanecer totalmente baixista daqui para frente.

Para 18 de setembro, destacamos os seguintes níveis de negociação — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, além da linha Senkou Span B (1,1610) e da Kijun-sen (1,1527). As linhas do indicador Ichimoku podem se deslocar ao longo do dia, o que deve ser levado em consideração na definição dos sinais de negociação. Lembre-se de mover o Stop Loss para o ponto de equilíbrio se o preço avançar 15 pips na direção correta. Isso ajudará a evitar possíveis perdas caso o sinal se mostre falso.

Na sexta-feira, a presidente do BCE, Christine Lagarde, irá discursar, mas é pouco provável que ela anuncie algo importante apenas uma semana após a reunião do BCE e a alta dos juros. Nos EUA, será divulgado hoje o relatório de produção industrial, que também tem uma probabilidade muito baixa de provocar uma reação do mercado.

Recomendações de negociação:

Hoje, os operadores podem considerar posições vendidas com alvo na faixa de 1,1362–1,1368, caso o preço se consolide abaixo da área de 1,1461–1,1473. Uma recuperação a partir da área de 1,1461–1,1473 permitirá que você abra posições compradas com alvo na faixa de 1,1527–1,1542. A volatilidade hoje pode ser baixa.

Explciação sobre as ilustrações:

Os níveis de preço de suporte e resistência são linhas vermelhas espessas nas quais o movimento dos preços poderá terminar. Elas não são fontes de sinais de negociação.

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são linhas do indicador Ichimoku transferidas do período de 4 horas para o período de 1 hora. São linhas fortes.

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas a partir das quais o preço já reagiu anteriormente. Eles são fontes de sinais de negociação.

As linhas amarelas indicam linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos.

O Indicador 1 nos gráficos de COT mostra o tamanho da posição líquida de cada categoria de traders.