À medida que o Federal Reserve dos EUA mantém uma postura firme, os investidores estão se preparando para um ano de cortes mínimos nas taxas de juros. A taxa de fundos federais, atualmente em 5,25-5,5%, reflete a restrição estratégica da política monetária do Fed.

No dia em que Fed anunciou que as taxas de juros continuariam estáveis, a reação do mercado foi mista. Os investidores reduziram suas expectativas de cortes iminentes nas taxas devido a uma economia resiliente e inflação ainda elevada. Em abril, o índice S&P 500 caiu mais de 4%, refletindo crescentes preocupações dos investidores com a inflação e expectativas de altas taxas de juros por um período prolongado.

Inicialmente, os participantes do mercado antecipavam sete cortes nas taxas em 2024. Essa visão é apoiada pelas últimas previsões da ferramenta CME FedWatch, que indicam a probabilidade de cortes potenciais nas taxas após as eleições nos EUA em novembro.

O desafio está no fato de que o Federal Reserve está prestando cada vez mais atenção aos indicadores econômicos - controlando a inflação e maximizando o emprego. O desemprego é a principal preocupação do Fed. Anteriormente, o desemprego era muito baixo, mas em termos de inflação, estava longe da meta. Isso sublinha a adaptação estratégica do Fed aos indicadores econômicos em mudança, focando principalmente em manter um nível estável de emprego.

A força do mercado de trabalho continua sendo um sinal promissor apesar de outros obstáculos econômicos, observou o presidente do Fed, Jerome Powell, na última reunião do Fed. Além disso, considerando que a taxa de desemprego atual permanece em um nível historicamente baixo de 3,6%, isso reforça a abordagem cautelosa do Fed, buscando equilibrar cuidadosamente seus mandatos duplos.

Com relação aos investimentos durante esse período, é recomendável adotar estratégias de investimento protetoras para reduzir o risco. A ideia é comprar um ativo que forneça uma renda confiável, não flutue muito e reduza o beta da carteira.