Вероятность жесткой посадки Китая составляет 30%. В первую очередь стоит обратить внимание на снижение индекса деловой активности в промышленности от банка HSBC. Индикатор упал до минимума за 11 месяцев – 49,2 пункта. Значение ниже 50 пунктов говорит о сокращении. Это еще не все, есть и другие негативные данные, исходя из которых можно предположить, что до введения стимулов остается немного времени.

Выборы в Британии могут привести к голосованию относительно выхода из ЕС – вероятность 25%. При таком раскладе фунт, скорее всего, станет нестабильным, что негативно отразится на европейской финансово-валютной системе, которая, кстати, и без того чувствует себя не достаточно хорошо. Чем ближе выборы, тем волатильнее будет становиться нацвалюта. Стоит отметить, что основной риск тут представляет именно политическая нестабильность.

Вероятность резкой переоценки срочных премий по облигациям стран G4 может составить 20%. Если краткосрочные бонды у инвесторов будут пользоваться большей популярностью, тогда как интерес к долгосрочным бумагам начнет снижаться, это станет очень досадным событием. Стоимость длинных денег увеличится, что угрожает дисбалансом на всем финансовом рынке.

Более низкие ценовые мультипликаторы – вероятность 15%. В целом такую тенденцию инвесторы должны воспринять позитивно, если только она не характерна для всего рынка, что будет означать отток средств. Здесь можно говорить о глобальном кризисе. Размещения станут менее выгодными, компании вынуждены будут искать другие источники финансирования и пр.

Вероятность того, что кризис на Украине усугубится, 5%. Отношения между Россией и Западом сильно ухудшились на фоне происходящего в украинском государстве, что стало причиной медленного экономического роста в РФ. Кроме того, ущерб был нанесен и европейским странам. Вряд ли конфликт разгорится с новой силой, однако эскалация может привести к более существенным экономическим потерям.