Серебро оказалось в эпицентре схватки между краткосрочным монетарным давлением и долгосрочными структурными драйверами. Предстоящие данные по PCE станут определяющим макроэкономическим тестом для цены. Более высокие, чем ожидалось, цифры могут продлить потери серебра, тогда как более мягкие показатели инфляции могут обеспечить некоторое облегчение и стабилизировать металл, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (Silver): крушение монетарного двигателя — двойной удар по белому металлу».

С технической точки зрения, картина XAG/USD значительно ухудшилась, подтверждая смену среднесрочного тренда. Цена пробила ключевые уровни поддержки и закрепилась ниже всех основных скользящих средних на дневном и 4-часовом графиках (50-, 100-, 200-периодных), что является классическим признаком сильного медвежьего тренда.

В то же время, технические индикаторы (в нашем случае это RSI, OsMA, Стохастик) на графиках с часового по месячный, двигаясь в зоне перепроданности или близко к ней, указывают на исчерпанность импульса и возможную краткосрочную коррекцию.

• RSI (14) на D1 с показателем 29 и 19 на H4 указывает на экстремальную перепроданность.
• Стохастик в зоне перепроданности указывает на сильный медвежий импульс,
• OsMA рисует понижающиеся столбики гистограммы в отрицательной (ниже 0) зоне.

Если коррекция действительно произойдет, то самым ранним сигналом может стать пробой «круглых» отметок 59.00, 60.00, а ближайшей целью – верхняя граница нисходящего канала и ЕМА50 на 1-часовом графике (отметка 62.20). Однако для возрождения позитивной пока что краткосрочной динамики цене необходимо преодолеть уровни сопротивления 64.40 (ЕМА50 на недельном графике) и 65.75 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Лишь возврат цены в зону выше ключевых уровней сопротивления 71.20, 72.30 (ЕМА144 и ЕМА50 на дневном графике) будет говорить о восстановлении среднесрочного восходящего тренда.

Условия реализации бычьего сценария

• Снижение геополитической напряжённости на Ближнем Востоке приводит к обвальному падению цен на нефть и ослаблению инфляционных ожиданий.
• «Голубиный» сигнал от ФРС (маловероятно в ближайшее время) или слабые данные по PCE.
• Техническое восстановление выше 60.00-61.00 и закрепление выше 65.75.

В основном сценарии пока что предпочтительнее выглядят короткие позиции. Ключевой сигнал для медведей: пробой сегодняшнего «лоу» 58.00.

Устойчивое закрытие ниже 56.00 подтвердит возобновление нисходящего тренда и может привести к ускоренному движению в сторону ключевых уровней поддержки 48.00, 47.10 (ЕМА144 на недельном графике), 47.00 и ниже.

Условия реализации медвежьего сценария

• Данные по PCE в четверг окажутся выше прогнозов, подтвердив устойчивость инфляции и укрепив ожидания ужесточения ФРС.
• Геополитическая напряжённость сохраняется, поддерживая высокие цены на нефть и ястребиный настрой ФРС.
• Технический пробой ниже 58.00 с последующим закреплением ниже 56.00.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 55.00-65.00 с сохранением медвежьего уклона.

Логика

• Ястребиный сигнал ФРС и укрепление доллара продолжают оказывать давление на серебро.
• Технические индикаторы указывают на перепроданность, что предполагает возможность консолидации или коррекции, но не разворота тренда.
• Ближайшие данные по PCE станут ключевым тестом. Высокий показатель укрепит медвежий сценарий, низкий может дать краткосрочный импульс к отскоку.

Уровни поддержки: 58.00, 57.00, 56.00, 55.00, 50.00, 48.00, 47.10, 47.00, 46.00, 42.00, 41.80, 41.00

Уровни сопротивления: 60.00, 61.00, 62.00, 64.00, 64.40, 65.00, 65.75, 66.00, 68.00, 71.00, 71.20, 72.00, 72.30, 73.00, 76.00, 80.00, 82.00, 88.00, 89.00, 89.30, 90.00, 94.00, 95.00, 96.00, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе