Биткоин и эфир показали сильнейший рост на фоне решения Минфина США увеличить закупки собственных долгосрочных облигаций в рамках программы борьбы с ростом доходности и увеличением государственного долга и дефицита бюджета. Однако с тех пор прошло уже почти три недели, а дальнейшего роста мы не наблюдаем. Более того, биткоин находится все ближе к тому, чтобы снять ликвидность с последнего LH на дневном ТФ, что может стать предупреждением к глобальному развороту. Напомним, что на недельном ТФ сохраняется «медвежий» тренд, а на дневном – линия слома тренда CHOCH не преодолена. Таким образом, несмотря на сильный рост в августе, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен.

Тем временем, эксперты финансовой компании CryptoQuant сообщили, что активность розничных игроков позволила биткоину восстановиться до 80 000$, однако низкий спотовый спрос крупных трейдеров не позволяет «цифровому золоту» продолжить восстановление. Также в компании отметили некий «перегрев рынка», что повышает вероятность нового падения первой криптовалюты. В ближайшее время эксперты допускают, что любое снижение цены спровоцирует волну срабатываний Stop Loss по длинным позициям, что ускорит падение биткоина. Также отмечается, что в данное время серьезного притока монет на криптовалютные биржи не наблюдается, поэтому продавцы пока не начали осуществлять давление на биткоин. В сентябре CryptoQuant прогнозирует движение биткоина в диапазоне 75 000$ - 82 000$(нынешний боковой канал на 4-часовом ТФ), а его дальнейшая динамика будет зависеть от макроэкономической ситуации в мире и решения ФРС по монетарной политике.

Напомним трейдерам, что единственной причиной взлета биткоина является решение Минфина увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций. На текущий момент времени это решение не остановило рост доходности этих облигаций, что обозначает дальнейшее падение спроса на этот инструмент. Однако рынок фактически уже отработал этот фактор, а впереди у него – жесткая политика ФРС и в лучшем случае сохранение текущей ключевой ставки. Если ФРС проведет ужесточение монетарной политики, это будет достаточно сильным фактором падения для всего криптовалютного рынка. А вот новых факторов роста мы пока не видим.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост в середине августа. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать новый виток нисходящего тренда. На 4-часовом ТФ также можно ожидать падения после двух снятий ликвидности с последних максимумов(девиации). Мы считаем, что падение до 75 500$ весьма вероятно. Дальше – либо девиация и новый рост, либо выход из канала и новый виток нисходящего тренда с перспективой падения обратно к 57 000$.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике и находится при этом в широком боковом канале на дневном ТФ. Таким образом, биткоин сейчас «смотрит» вниз на обоих ТФ и эфир также «смотрит» вниз.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.