واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه يوم الخميس، مستقراً دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.1682، وبحلول صباح الجمعة كان قد اقترب بالفعل من مستوى التصحيح التالي عند 50.0% – 1.1630. سيُفضّل الارتداد من هذا المستوى اليوم اليورو ويدعم بعض النمو باتجاه 1.1682. أما الاستقرار دون مستوى 1.1630 فسيفتح المجال لمزيد من التراجع نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 61.8% – 1.1578.

تظل بنية الموجات على الرسم البياني للساعة بسيطة في الوقت الحالي. فالموجة الصاعدة الأخيرة تجاوزت القمة السابقة بعدد قليل جدًا من النقاط فقط، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق. وبهذا يكون الاتجاه قد تحوّل إلى هابط. لقد دعم وقف إطلاق النار المؤقت بين إيران والولايات المتحدة مراكز الشراء، لكن الآن، وبعد خمسة أسابيع، يمكن القول إن العوامل الجيوسياسية تتجه نحو إطالة أمد الصراع. وكما حذّرت سابقًا، لم يتمكن المشترون من البناء على الزخم الذي حققوه، ليعود البائعون ويتولوا زمام المبادرة من جديد.

يوم الخميس، واصل الدولار تلقي ما يمكن وصفه بـ"الهدايا من السماء". وبشكل أدق، كانت الهدية الأساسية يوم الاثنين، عندما تبيّن أن جولة جديدة من المفاوضات بين طهران وWashington وصلت إلى طريق مسدود، وأن Donald Trump أطلق تصريحات حادة ضد إيران. ووفقًا للرئيس الأمريكي، فإن الولايات المتحدة لم تخرج فعليًا من حالة الصراع مع إيران، وستواصل السعي إلى ضمان بقاء هذا البلد في الشرق الأوسط غير نووي. وقد فسّر السوق هذه التصريحات على أنها إشارة إلى استعداد الولايات المتحدة لتوجيه ضربات جديدة لإيران، بينما يمكن نسيان الآمال في وقف إطلاق نار مستقر وإعادة فتح مضيق هرمز في المستقبل المنظور. وقد ينهار وقف إطلاق النار في أي لحظة، إذ إن فشل المفاوضات لا يترك سوى نتيجة واحدة محتملة.

إلى جانب ذلك، وجّه الجنيه الإسترليني ضربة "هبوطية" لليورو بالمعنى الحرفي والمجازي معًا. فقد غاصت المملكة المتحدة في أزمة سياسية جديدة، حيث يستقيل الوزراء الواحد تلو الآخر من الحكومة احتجاجًا على سياسات Keir Starmer. كما تتم مطالبة رئيس الوزراء نفسه بالاستقالة. ونتيجة لذلك، لا يُستغرَب أن الجنيه يهبط بسرعة كبيرة ويجرّ اليورو معه إلى الأسفل. هذا الأسبوع، تميل كل العوامل لصالح الدولار الأمريكي والدببة.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد الزوج مرة أخرى من مستوى تصحيح 50.0% عند 1.1778، وانعكس لصالح الدولار الأميركي واستقر أسفل مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1706. وبذلك يستمر الاتجاه الهابط في التوجّه نحو مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1617. يشير الارتداد من هذا المستوى إلى توقف تراجع اليورو، في حين أن الكسر دونه سيحفّز مزيدًا من الضعف باتجاه 1.1474. في الوقت الحالي، لا توجد أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 383 مركز شراء و3,893 مركز بيع. على مدى سبعة أسابيع في فبراير ومارس تلاشت الأفضلية الساحقة للمضاربين على الصعود، بينما شهدت الأسابيع الستة الماضية نوعاً من الاستقرار في الوضع. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حالياً 217,000 مركز، في حين تصل مراكز البيع إلى 185,000 مركز. الفجوة تعود للتوسع مرة أخرى لصالح اليورو.

بصورة عامة وعلى المدى الطويل، يواصل كبار المشاركين في السوق إبداء اهتمام ملحوظ باليورو. ومن الطبيعي أن تواصل مختلف التطورات العالمية — والتي لم يكن هناك نقص فيها خلال السنوات الأخيرة — التأثير في معنويات المستثمرين. في الوقت الراهن، يظل تركيز السوق موجهاً نحو الشرق الأوسط، حيث توقفت الحرب مؤقتاً ولم تنتهِ. وعليه، فإن أسعار صرف اليورو مقابل الدولار في المستقبل القريب ستتوقف ليس على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي أو للبنك المركزي الأوروبي، ولا على البيانات الاقتصادية، وإنما على تطورات الأوضاع في إيران.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة – تغيير في الإنتاج الصناعي (12:30 بتوقيت UTC).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 15 مايو بياناً واحداً فقط، ولا أراه ذا أهمية كبيرة — وخصوصاً في ظل الظروف الحالية. لذلك من المتوقع أن يبقى تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الجمعة ضعيفاً.

توقعات وتحليلات التداول لزوج EUR/USD:

سبق أن أوصيتُ ببيع الزوج بعد الارتداد من مستوى 1.1786 وبعد التماسك أسفل 1.1745 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1666. وقد تم الوصول إلى الهدف. يمكن التفكير في فتح مراكز بيع جديدة بعد الإغلاق دون 1.1630، مع أهداف عند 1.1578 و1.1514. كما يمكن النظر في مراكز الشراء بعد الارتداد من 1.1630، مع أهداف عند 1.1682 و1.1745.

شبكات فيبوناتشي التصحيحية مرسومة من 1.1409–1.1850 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1474–1.2082 على الرسم البياني للأربع ساعات.