يوم الأربعاء، ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى 1.1507 وعاد إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1551. يمكن لارتداد من هذا المستوى يوم الخميس أن يدعم الدولار الأمريكي ويحفّز تراجعًا معتدلًا نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.1507. أما الاستقرار فوق مستوى 1.1551 فسيزيد من احتمالات تحقيق مزيد من المكاسب باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي 100.0% عند 1.1620.

تحولت بنية الموجة على الرسم البياني للساعة إلى اتجاه صاعد. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع السابق، لكن الموجة الصاعدة الأخيرة بدورها اخترقت القمة السابقة. التطورات الجيوسياسية هذا الأسبوع رفعت الآمال بإمكانية إعادة فتح مضيق هرمز. تجري كل من إيران والولايات المتحدة وسلطنة عُمان مفاوضات بشأن السيطرة على المضيق. ونتيجة لذلك، لم يعد المشهد الجيوسياسي الحالي يوفر الدعم للدولار الأميركي، في حين تتراجع التوقعات المتشددة في السوق بشأن سياسة FOMC النقدية.

سمح تدفق الأخبار يوم الأربعاء للمشترين بمواصلة تقدمهم المعتدل. جاء أهم تقريرين عن سوق العمل الأميركي ونشاط الأعمال دون توقعات المتداولين، ما وفر مبررًا لبيع الدولار الأميركي. لا أستطيع القول إن عمليات البيع كانت واسعة النطاق، لكن اهتمام المتداولين بالعملة الأميركية يواصل التراجع. أذكّر بأن هذه العملية بدأت بعد أن بدأ السوق يتساءل عن احتمال مزيد من تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC في سبتمبر. في يونيو، خلص السوق إلى أن Kevin Warsh وزملاءه سيفعلون كل ما يلزم لخفض التضخم. لكن بحلول أغسطس، قد يصل الصراع في الشرق الأوسط إلى نهايته، والتضخم يتراجع، وسوق العمل الأميركي يُظهر بوادر ضعف. ونتيجة لذلك، تتلاشى التوقعات المتشددة، ويخسر الدولار الأميركي دعمه في السوق. بطبيعة الحال، ما زالت أهم التقارير بالنسبة للعملة الأميركية في الانتظار، وتحديدًا إصدارات الغد. لن أستخلص استنتاجات حول الحالة الحقيقية لسوق العمل الأميركي بالاستناد فقط إلى تقريري JOLTS وADP. فغالبًا ما يأتي تقرير ADP ضعيفًا، بينما يظهر تقرير Nonfarm Payrolls قراءة قوية.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، استقر الزوج فوق القناة السعرية الهابطة، في إشارة لا إلى مجرد محاولة صعودية فحسب، بل إلى تشكّل اتجاه صاعد مكتمل الأركان. يدعم التماسك أعلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514 سيناريو استمرار النمو باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.1578. ولا تُلاحظ حاليًا أي انفراجات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتاجرين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، أغلق المتداولون المحترفون 15,490 مركز شراء وفتحوا 15,691 مركز بيع. على مدار الأسابيع السبعة التي شملت شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب التي تشارك فيها إيران. وخلال الأسابيع الثمانية عشر الماضية، بدأ التوازن يستقر تدريجيًا في ظل الهدنة المفترضة وتزايد آمال السوق بقرب انتهاء النزاع. يحتفظ المضاربون حاليًا بإجمالي 205,000 مركز شراء و277,000 مركز بيع، ما يعني أن الدببة باتوا يستعيدون اليد العليا من جديد.

بصورة عامة، ومن منظور طويل الأجل، لا تزال المؤسسات الاستثمارية الكبرى تنظر إلى اليورو بشكل إيجابي. ومن الطبيعي أن يستمر نطاق التطورات العالمية الواسع — والتي كانت وفيرة خلال السنوات الأخيرة — في التأثير على معنويات المستثمرين. وبشكل خاص، يظل السوق مركزًا على التطورات في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن النزاع ينتهي مرارًا ليشتعل من جديد. في البداية تجاهل السوق اتفاق وقف إطلاق النار، ثم تغاضى لاحقًا عن استئناف الأعمال القتالية. ونتيجةً لذلك، لم تعد التطورات الجيوسياسية العامل الوحيد المحدِّد لاتجاه الدولار الأميركي.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

منطقة اليورو

• مبيعات التجزئة (09:00 بتوقيت UTC)

الولايات المتحدة

• طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC)

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 6 أغسطس إصدارين فقط، وأعتبر كليهما محدود الأهمية. لذلك، من المرجح أن يكون تأثير هذه البيانات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الخميس محدودًا أو معدومًا.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

كانت مراكز الشراء ممكنة بعد ارتداد السعر من مستوى 1.1507 على الرسم البياني للساعة، مع هدف عند 1.1551، وقد تم بلوغ هذا الهدف. يسمح التماسك أعلى مستوى 1.1551 للمتداولين بالإبقاء على مراكز الشراء مع استهداف مستوى 1.1620. ويمكن التفكير في مراكز البيع إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1551 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف المستويين 1.1507 و1.1472 هبوطًا.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.