أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية تداولات الأمس على أداء متباين؛ حيث تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.28%، وخسر مؤشر Nasdaq 100 حوالي 0.76%، في حين ارتفع مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.26%.

في وقت سابق من اليوم، ارتفعت العقود الآجلة على المؤشرات الأمريكية مع انحسار ضغوط البيع على قطاع التكنولوجيا، في إشارة إلى تفاؤل حذر قبيل إعلانات الأرباح الرئيسية هذا الأسبوع، والتي ستختبر مدى الثقة في سوق الذكاء الاصطناعي. ارتفعت عقود Nasdaq 100 الآجلة بنسبة 0.4%. كما عوّض مؤشر MSCI Asia‑Pacific ما نسبته 0.7% من خسائره السابقة وارتفع بنسبة 0.3%.

اللافت أن موجة التفاؤل جاءت بعد تراجع مؤشر شركات صناعة الرقائق في وول ستريت إلى أدنى مستوى له منذ يوليو. سجّل سهم Nvidia أطول سلسلة انخفاضات منذ عام 2022، مع إقدام المستثمرين على تقليص مراكزهم قبل صدور النتائج يوم الأربعاء. بمعنى آخر، قام السوق جزئياً بالتخلّص من المراكز مسبقاً، ما يهيئ الظروف لتحرك حاد صعوداً أو هبوطاً بمجرد صدور الأرقام.

محور مستقل آخر كان البيتكوين، الذي تجاوز مستوى 81,000 دولار للمرة الأولى منذ منتصف مايو مع عودة التفاؤل إلى سوق العملات الرقمية التي عانت أداءً ضعيفاً لفترة طويلة. للتذكير، في أوائل أغسطس كان تداول العملة الرقمية محصوراً في نطاق 62,000–66,000 دولار، وجاءت الموجة الصعودية الحالية بالتزامن مع ضعف في الدولار عقب تدخل وزارة الخزانة في سوق السندات.

من غير المرجح حدوث تحركات كبرى في الأسواق خلال الأيام المقبلة، إذ يستعد المستثمرون لنتائج Nvidia للحكم على ما إذا كانت طفرة عتاد الذكاء الاصطناعي في طريقها للتباطؤ. كما ستتابع الأسواق المالية عن كثب ظهور رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh في جاكسون هول بحثاً عن مؤشرات على المسار قصير الأجل للسياسة النقدية.

أمس، امتنع وزير الخزانة Scott Bessent على نحو غير متوقع عن تقديم إشارات جديدة بشأن إصلاح آليات إدارة الدين، خلافاً لتوقعات السوق. وخلال الجلسة الأمريكية، ارتفعت أسعار سندات الخزانة بعد تقرير أفاد بأن الوزارة قد تستخدم الأرصدة النقدية لتمويل عمليات إعادة شراء للسندات القديمة الأعلى عائداً لخفض تكاليف الاقتراض، إلا أن Bessent لم يتطرق إلى الموضوع في تصريحاته. واستقر عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 4.71% بعد تراجع بأربع نقاط أساس في وقت سابق من اليوم.

تفاعلت أسواق العملات والسلع مع ملف إيران في اتجاهين متعاكسين. فقد حافظ الدولار على قوته بعد تصريحات Bessent بشأن استبعاد إيران من النظام المالي العالمي، ما أكد الدور المحوري للعملة الأمريكية في التجارة وعزّز جاذبيتها كملاذ آمن.

تراجع خام برنت بنسبة 0.8% إلى نحو 91.40 دولار للبرميل، وتخلّى الذهب عن مكاسبه المبكرة وانخفض بنسبة 0.2% ليجري تداوله قرب 4,640 دولار للأونصة، رغم أنه كان قد صعد في وقت سابق إلى أعلى مستوى له منذ مايو.

وفقًا للصورة الفنية، تتمثل المهمة الفورية للمشترين اليوم في اختراق مستوى المقاومة عند 7,679 دولار. سيُظهر ذلك قوة في السوق ويفتح الطريق نحو 7,698 دولار. أما السيطرة على مستوى 7,718 دولار فستعزز موقع الثيران بشكل أكبر. وعلى الجانب الهابط، إذا تراجعت شهية المخاطرة، فعلى المشترين الدفاع عن مستوى 7,656 دولار. وكسر هذا المستوى سيدفع المؤشر سريعًا للعودة إلى 7,633 دولار ويفتح الطريق نحو 7,607 دولار.