على الرسم البياني للساعة، تمكن زوج GBP/USD أخيرًا يوم الأربعاء من الارتداد عن مستوى 1.3633–1.3641 وبدأ في الهبوط نحو مستوى التصحيح 100.0% عند 1.3556، مع استمرار هذا التراجع طوال تداولات الخميس. سيُفضِّل الارتداد من مستوى 1.3556 الجنيه الإسترليني، وقد يسمح بتحقيق بعض النمو في اتجاه منطقة 1.3633–1.3641. أما الثبات أسفل مستوى 1.3556 فسيتيح للمتداولين توقع استمرار الهبوط نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 76.4% بالقرب من 1.3489.

لا تزال أوضاع السوق تميل إلى الصعود. فقد اخترقت آخر موجة صاعدة مكتملة القمة السابقة، في حين إن الموجة الهابطة الجديدة لم تكسر القاع السابق بعد. وبالتالي فإن زمام المبادرة حاليًا في يد المشترين، وأفضليتهم تزداد يومًا بعد يوم. ويمكن اعتبار الاتجاه الصاعد مكسورًا فقط بعد كسر القاع الخاص بآخر موجة مكتملة، أي دون مستوى 1.3414، أو بعد تكوّن موجتين هابطتين.

البيئة الأساسية يوم الخميس لم تكن في صالح المشترين ولا البائعين، إذ جاءت الأخبار قليلة، وأهمية البيانات المتاحة كانت محدودة. لذلك ينبغي الآن تركيز الانتباه على الأحداث التي ستحدد معنويات السوق في الأجل القريب. في رأيي، خطاب رئيس FOMC كيفن وورش أكثر أهمية حتى من تقرير Nonfarm Payrolls السنوي. فسيتوقف مزاج السوق بدرجة كبيرة على موقف وورش. فإذا أشار رئيس الفيدرالي إلى ارتفاع التضخم واستعداده لتشديد السياسة النقدية، فلن تكون حالة سوق العمل ذات أهمية تُذكر. أما إذا حدد وورش على العكس من ذلك مشكلة جديدة للاقتصاد الأميركي، وهي ضعف سوق العمل، فلن تعود توقعات التضخم مهمة. يجب على FOMC أن يتخذ قرارًا، ويجب على كيفن وورش أن ينقله إلى الأسواق. وإلى أن نتلقى جوابًا عن هذا السؤال، لا يمكننا الجزم باتجاه السياسة النقدية، سواء نحو التشديد أو التيسير.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتفع زوج GBP/USD إلى مستوى تصحيح 0.0% عند 1.3657 وارتد منه. وبذلك حدث انعكاس لصالح الدولار الأمريكي، وبدأ الزوج في التراجع باتجاه مستوى فيبوناتشي 23.6% عند 1.3538. سيسمح الارتداد من مستوى 1.3538 باستئناف صعود الجنيه الإسترليني. مؤشرا CCI وRSI يُظهران حالياً دايفرجنس صعودي، ما قد يوقف هذا الهبوط.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

تحسن شعور فئة المتداولين غير التجاريين (Non-commercial) قليلاً وأصبح أقل تشاؤماً خلال أسبوع التقرير الأخير. عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين ارتفع بمقدار 12,075، في حين ارتفع عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 10,427. الفجوة الحالية بين عدد مراكز الشراء والبيع تبلغ فعلياً نحو 77,000 مقابل 132,000. الفجوة وأفضلية البائعين (الدببة) تتقلص تدريجياً؛ ومع ذلك لا يزال الدببة يحتفظون بأفضلية كبيرة. في السابق لم تكن هيمنة البائعين تثير أي تساؤلات، لكن الأمر لم يعد كذلك الآن لأن الخلفية الأساسية قد تغيّرت.

ما زلت لا أؤمن باتجاه هابط للجنيه الإسترليني على المدى المتوسط إلى الطويل، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء على سياسة ترامب التجارية، والسياسات النقدية لكل من الـ Fed و Bank of England، وكذلك على مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأشهر الأخيرة، أعاد السوق تموضعه باتجاه تسعير سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعلياً. ولا توجد أي ضمانات باستئنافها في المستقبل القريب. في الأثناء، تتجه السياسة النقدية للجنة الـ FOMC إلى التخلي عن مزيد من التشديد، وهو ما لا يضيف الكثير من التفاؤل لحملة الدولار الصاعد (الدولار القوي).

الأجندة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – خطاب رئيس الـ FOMC كيفن وورش (14:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – المراجعة السنوية لبيانات الـ Nonfarm Payrolls (14:00 بتوقيت UTC).

في 28 أغسطس، يتضمن التقويم الاقتصادي حدثين، أعتبر كلاً منهما مهماً. الخلفية الاقتصادية ستؤثر في معنويات السوق يوم الجمعة خلال النصف الثاني من الجلسة.

توقعات وتوصيات التداول على زوج GBP/USD:

كان من الممكن بيع الزوج بعد تثبيت السعر دون مستوى 1.3633–1.3641 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.3556. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم. كما يصبح الشراء ممكناً في حال ارتداد السعر من مستوى 1.3556، مع استهداف منطقة 1.3633–1.3641.

تم رسم شبكات مستويات فيبوناتشي من 1.3557–1.3272 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني للأربع ساعات.