Bitcoin et Ethereum restent quasiment inchangés alors que le marché attend des données américaines importantes.

La publication de l’indice des dépenses de consommation des ménages (PCE) de juillet, la mesure de l’inflation privilégiée par la Fed, intervient à un moment de forte vulnérabilité pour le marché des cryptomonnaies. Le consensus anticipe une progression de 0,2 % sur un mois du PCE de base et de 3,2 % sur un an. Parallèlement, des chiffres de juillet plus faibles que prévu pour le CPI, le PPI et les prix à l’importation ont déjà convaincu certains analystes que l’autorité monétaire laissera ses taux inchangés lors de sa réunion de septembre.

Compte tenu de ce tableau d’inflation plus modérée, la probabilité d’un statu quo sur les taux est montée à 65 %, contre des chances quasi égales avant la publication des données de juillet. Bitcoin, de son côté, a bondi à 81 000 $, l’indice de peur et de cupidité est monté à 74, et le short squeeze de la semaine dernière a été largement alimenté par la baisse des anticipations de durcissement monétaire.

Il existe toutefois un point important à considérer. L’ampleur de l’intégration des anticipations positives dans les prix crée un risque de retournement brutal en cas de mauvaise surprise. Si la lecture du PCE aujourd’hui dépasse le consensus, le marché reverra immédiatement à la baisse la probabilité de taux inchangés en septembre, vers 50 % ou même en direction d’une hausse. Le mécanisme de transmission au marché des cryptomonnaies est direct et bien établi : la hausse des anticipations d’inflation renforce le dollar, fait grimper les rendements des Treasuries et sape la logique qui sous-tend tout le rallye de la semaine dernière : l’anticipation que le Treasury augmentera la liquidité via des rachats d’obligations précisément parce que les conditions monétaires s’assouplissent plutôt que de se resserrer.

Le fait que le rallye actuel ait été en partie alimenté par la fermeture forcée de positions vendeuses, plutôt que par une demande purement organique, crée également un risque spécifique, rendant le marché tout aussi vulnérable à un retournement.

Bitcoin

Scénario d'achat

Scénario n°1 : Aujourd'hui, j’achèterai du Bitcoin lorsque le point d’entrée atteindra environ 78 800 $, avec un objectif à 79 800 $. Aux alentours de 79 800 $, je clôturerai la position acheteuse et vendrai immédiatement sur un rebond. Avant d’acheter sur cassure, assurez-vous que la moyenne mobile à 50 jours se situe en dessous du cours actuel et que l’Awesome Oscillator est au-dessus de zéro.

Scénario n°2 : Le Bitcoin peut être acheté depuis la borne inférieure à 78 200 $ en l’absence de réaction du marché à une cassure sous ce niveau, avec un retournement en direction de 78 800 $ et 79 800 $.

Scénario de vente

Scénario n°1 : Aujourd'hui, je vendrai du Bitcoin lorsque le point d’entrée atteindra environ 78 200 $, avec un objectif à 77 300 $. Aux alentours de 77 300 $, je clôturerai la position vendeuse et achèterai immédiatement sur un rebond. Avant de vendre sur cassure, assurez-vous que la moyenne mobile à 50 jours se situe au-dessus du cours actuel et que l’Awesome Oscillator est en dessous de zéro.

Scénario n°2 : Le Bitcoin peut être vendu depuis la borne supérieure à 78 800 $ en l’absence de réaction du marché à une cassure au-dessus de ce niveau, avec un retournement en direction de 78 200 $ et 77 300 $.

Ethereum

Scénarios d'achat

Scénario n°1 : Aujourd'hui, j'achèterai de l’Ethereum lorsque le point d’entrée atteindra environ 2 471 $, avec un objectif à 2 486 $. Aux alentours de 2 486 $, je clôturerai la position longue et vendrai immédiatement sur un rebond. Avant d’acheter sur cassure, assurez-vous que la moyenne mobile à 50 jours se situe en dessous du cours actuel et que l’Awesome Oscillator est au-dessus de zéro.

Scénario n°2 : L’Ethereum peut être acheté depuis la borne inférieure à 2 455 $ s’il n’y a pas de réaction du marché à une cassure en dessous de ce niveau, avec un retournement attendu vers 2 471 $ et 2 486 $.

Scénarios de vente

Scénario n°1 : Aujourd'hui, je vendrai de l’Ethereum lorsque le point d’entrée atteindra environ 2 455 $, avec un objectif à 2 439 $. Aux alentours de 2 439 $, je clôturerai la position courte et achèterai immédiatement sur un rebond. Avant de vendre sur cassure, assurez-vous que la moyenne mobile à 50 jours se situe au-dessus du cours actuel et que l’Awesome Oscillator est en dessous de zéro.

Scénario n°2 : L’Ethereum peut être vendu depuis la borne supérieure à 2 471 $ s’il n’y a pas de réaction du marché à une cassure au-dessus de ce niveau, avec un retournement attendu vers 2 455 $ et 2 439 $.