Сегодня, в понедельник, золото (XAU/USD) с трудом извлекает выгоду из умеренного внутридневного отскока от уровня ниже 100-дневной SMA и сохраняет негативный настрой. Доллар США, ослабев после достижения двухнедельного максимума в пятницу, оказал некоторое поддерживающее воздействие на драгоценный металл.

Но жесткие заявления председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша подогревают ожидания дальнейшего повышения процентных ставок, приостанавливая рост цен на золото.
Во время своего выступления на ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Холе, штат Вайоминг, Уорш признал высокий уровень инфляции и намекнул на возможность увеличения процентных ставок, если не будет достигнут прогресс в снижении ценового давления. Трейдеры быстро отреагировали на эти слова, оценив вероятность сентябрьского повышения ставок примерно в 60%. Более того, согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность повышения ставок в декабре составляет 88%, что способствовало росту доллара США до двухнедельного максимума в пятницу и привело к падению цен на золото более чем на 3%.
С началом новой недели наблюдается стабильная тенденция к продажам, поскольку эскалация напряженности между США и Иран поднимает цены на нефть и усиливает страхи по поводу инфляции, что укрепляет ястребиные ожидания относительно действий ФРС.

В воскресенье американские войска нанесли удары по двум ракетным установкам на иранском острове Ларак в Ормузском проливе, что стало первым американским ударом по Исламской Республике с конца июля. Иран ответил запуском баллистических ракет по двум американским базам в Иордании. Помимо этого, министр финансов США Скотт Бессент сообщил о вероятном введении новых вторичных санкций против Ирана на еженедельной основе.
Несмотря на положительный фундаментальный фон, доллар США, будучи защитным активом, сталкивается с трудностями в привлечении дополнительных покупок, что связано с низкими доходностями казначейских облигаций США. Это удерживает трейдеров от открытия новых медвежьих позиций на золото и помогает ограничить снижение драгоценного металла.
Тем не менее комплексный фундаментальный фон продолжает склонять баланс в пользу быков по доллару, предполагая, что любое восстановление пары XAU/USD, вероятнее всего, будет встречено продажами. Трейдеры с нетерпением ожидают ключевых макроэкономических показателей из США, запланированных на начало нового месяца, включая отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу.
А с технической точки зрения пятничный прорыв ниже 200-дневной SMA был воспринят как важный сигнал для медведей, и если произойдёт прорыв ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA), это станет новым триггером для медведей, найдя поддержку у 200-дневной ЕМА. Но пока осцилляторы не перешли на отрицательную территорию, у быков остался шанс сохранить свою силу.