Биткоин и эфир показали стремительный рост, который уже откровенно затух. Решение Министерства финансов об увеличении объемов выкупа облигаций спровоцировало взлет криптовалютного рынка, однако мы продолжаем задаваться вопросом, как долго он будет продолжаться, учитывая один-единственный фактор поддержки? По сути, это был «черный лебедь», который прилетел в самый неожиданный момент. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента, нисходящие тренды не сломлены ни по эфиру, ни по биткоину. Оснований для длительного роста мы по-прежнему не наблюдаем. Перспективы криптовалютного сегмента стали гораздо более оптимистичными, но мы предупреждаем трейдеров: возможно, мы имеем дело с пампом или манипуляцией.

Хотели бы также обратить внимание трейдеров на один немаловажный факт. Минфин США увеличит объемы выкупа долгосрочных облигаций лишь с 9 сентября. То есть потоки ликвидности хлынут на рынки не ранее, чем через 10 дней. Почему тогда биткоин и весь крипторынок показали рост в августе, когда еще никакой дополнительной ликвидности на рынки не поступало? Все дело в том, что рынок отработал событие, которое еще не случилось, авансом. Очевидно, что новые потоки ликвидности спровоцируют рост актива, но в то же время этот рост мы уже увидели. Мы считаем, что этот фактор уже может быть полностью отработан. Или сначала биткоин будет расти на ожиданиях, а затем на исполнении события?

Тем временем, в Standard Chartered заявили, что уже до конца текущего года биткоин может вернуться к 126 000$, а рост актива может ускориться после 6 октября. Глава отдела исследований цифровых активов Джефф Кендрик сообщил, что последний виток роста биткоина был связан в основном с ликвидацией коротких позиций, но и приток капитала в спотовые ETF начал увеличиваться. Ранее Кендрик сомневался, что даже прогноз в 100 000$ будет достигнут в 2026 году, но сейчас уверенности стало больше. И это то, о чем мы постоянно говорим. Как только биткоин показывает мало-мальски уверенный рост, как тут же все эксперты начинают прогнозировать «бычий» тренд и новый ATH.

Следует отметить, что в начале года банк снизил свои прогнозы на 2026 год с 150 000$ до 100 000$. То есть еще раз можно отметить интересную закономерность. Если биткоин растет, прогнозы растут. Если биткоин падает, прогнозы тоже падают. Если завтра биткоин начнет падать, прогнозы тут же поменяются. Также нужно отметить, что многие независимые эксперты, незаинтересованные в вечном росте биткоина, отмечают, что актив может еще вернуться в область 50-60 тысяч $ за монету и лишь после этого начать новый «бычий» тренд. Также отмечается, что область 82-83 тысячи $ за монету является сильным сопротивлением для биткоина.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост неделей ранее. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. Текущее движение больше всего похоже на пампинг. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать падение первой криптовалюты и подтвердить переход к боковому движению. На 4-часовом ТФ можно ожидать нового витка падения от последнего «медвежьего» FVG.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. В любом случае для открытия позиций нужно, чтобы рынок успокоился, сформировались новые, понятные паттерны. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике. Таким образом, как минимум, коррекция назревает, но на 4-часовом ТФ уже образовался флэт.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.