*) ดูเพิ่มเติม: InstaTrade Trading Indicators for NASDAQ 100 (NDX)

ตลาดหุ้นสหรัฐกำลังฟื้นตัวหลังจากช่วงที่มีความผันผวนสูงเนื่องจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้า ดัชนีสำคัญๆ รวมถึง NASDAQ 100, S&P 500 และ Dow Jones ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรปผ่อนคลายลง และความกลัวเกี่ยวกับการขยายตัวของความขัดแย้งทางการค้าลดลง NASDAQ 100 ซึ่งสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในผู้นำของการฟื้นตัว โดยฟิวเจอร์ส (NDX บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย) เพิ่มขึ้นประมาณ 0.75% มาที่ระดับประมาณ 25,600.0 ในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขายในสหรัฐฯ วันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นถึงความสนใจของนักลงทุนในภาคเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องแม้จะมีความเสี่ยงอยู่บ้าง

การเคลื่อนไหวนี้เป็นการตอบสนองต่อปัจจัยสำคัญหลายประการ: การลดลงของภัยคุกคามทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลัก

การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยสำคัญ ตลาดรู้สึกโล่งใจเมื่อประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวว่ามีการยกเลิกการขู่ว่าจะกำหนดภาษี 10% ต่อสินค้าจากแปดประเทศในยุโรป และได้หยุดชะงักแผนที่เกี่ยวข้องกับกรีนแลนด์ ข่าวเกี่ยวกับ "กรอบข้อตกลงในอนาคต" กับ NATO ได้ลดความเสี่ยงของสงครามการค้าขนาดใหญ่ลงอย่างมาก ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามสำคัญต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและผลกำไรของบริษัท

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่ง ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลยืนยันถึงความยืนหยัดของเศรษฐกิจสหรัฐฯ:

1. GDP ไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เกินกว่าประมาณการเริ่มต้นและความคาดหวังของตลาด (4.3%) การเติบโตนี้ได้แรงหนุนจากการส่งออกที่สูงขึ้นและการลงทุน
2. ตลาดแรงงานยังคงยืนหยัด แม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในจำนวนการขอสวัสดิการว่างงานรายใหม่เป็น 200,000 คนต่อสัปดาห์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ลดลงและจำนวนคนที่ยังคงขอสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 1.849 ล้านคน แสดงถึงความมั่นคง

ความอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX) ลดลงเหลือ 98.55 ซึ่งเป็นผลดีต่อรายได้ของบริษัทข้ามชาติสหรัฐฯ โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยีที่มีรายได้ส่วนใหญ่เกิดขึ้นต่างประเทศ

โฟกัสที่ NASDAQ 100: ภาคเทคโนโลยีอยู่ภายใต้การพิจารณา

การเติบโตของ NASDAQ 100 สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของความอยากเสี่ยงในวงกว้าง แต่ภาคส่วนก็มีวาระเฉพาะตัวของมัน:

1. รายงานของบริษัท ตลาดกำลังรอผลจากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Intel รวมถึง Procter & Gamble และ GE Aerospace ผลลัพธ์และที่สำคัญกว่านั้นคือ การแนะนำการดำเนินธุรกิจในอนาคตของบริษัทเหล่านี้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการประเมินสุขภาพของภาคธุรกิจในอเมริกา
2. การคาดการณ์เงินเฟ้อ นักลงทุนในวันพฤหัสบดีจะเน้นที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรการที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ใช้ในการวัดเงินเฟ้อ การเปิดเผยข้อมูลนี้ (เวลา 15:00 GMT) จะเป็นตัวกำหนดความคาดหวังของตลาดที่มีต่อนโยบายการเงินในอนาคต สัญญาณของการลดลงของเงินเฟ้อที่ยั่งยืนสามารถสนับสนุนตลาดได้ ในขณะที่การพิมพ์สูงกว่าที่คาดจะสร้างแรงกดดัน
3. การลงทุนใน AI แม้ว่าจะมีความกังวลในระยะยาวเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI เพราะต้องลงทุนสูง ซึ่งทำให้มีการเลือกสรรในภาคส่วนนี้: ตลาดจะคัดกรองบริษัทที่ไม่มีแนวทางการสร้างรายได้ที่ชัดเจนและแบบจำลองทางการเงินที่ยั่งยืนออกไป

แนวโน้มและปัจจัยเสี่ยง

ในระยะสั้น ทัศนคติยังคงอยู่ในแนวทางเชิงบวก แต่ความยั่งยืนของการฟื้นตัวจะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย:

1. ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE นี่คือเหตุการณ์สำคัญในวันนี้ การส่งสัญญาณการลดเงินเฟ้อต่อเนื่องจะสนับสนุนความหวังสำหรับการผ่อนคลายของ Fed และสนับสนุนมูลค่าหุ้น
2. รายงานของบริษัท ฤดูกาลรายได้อยู่ที่จุดสูงสุด คำแนะนำที่อ่อนในภาคเทคโนโลยีอาจทำให้ทัศนคติที่มีความหวังเย็นลงได้อย่างรวดเร็ว
3. เสถียรภาพภูมิศาสตร์การเมือง ตลาดมีการประเมินค่าลดระดับลง แต่การกลับมาของวาทกรรมแข็งกร้าวเกี่ยวกับเกาะกรีนแลนด์หรือปัญหาอื่น ๆ จะเป็นความประหลาดใจเชิงลบที่สำคัญ
4. นโยบายของ Fed แม้จะมีข้อมูลที่แข็งแกร่ง ตลาดจะมองหาการยืนยันว่า Fed จะไม่ทำให้นโยบายเข้มงวดขึ้นและจะรักษาตัวเลือกในการผ่อนคลายไว้ การประชุมวันที่ 28 มกราคมจะเป็นก้าวสำคัญต่อไป

สถานการณ์หลัก

ด้วยบริบทการเมืองที่ภูมิภาคค่อนข้างสงบ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐเสถียร และนโยบายของ Fed เป็นกลาง คาดว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะยังคงฟื้นตัวต่อไป และ NASDAQ 100 อาจมีการซื้อขายในช่วง 25,330.0 (EMA50 บนแผนภูมิรายวัน) – 25,860.0 (แนวต้านท้องถิ่นที่สอดคล้องกับจุดสูงของเดือนธันวาคม/มกราคม)

สถานการณ์ทางเลือก

หากวาทกรรมทางการค้าของสหรัฐฯ รุนแรงขึ้น รายงานของบริษัททำให้น่าผิดหวัง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น ดัชนีอาจปรับตัวลงสู่ระดับ 24,370.0 (EMA144 ในกราฟรายวัน) – 24,400.0 การทะลุต่ำกว่า 25,330.0 จะเป็นตัวจุดชนวน

บทสรุป

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะภาคเทคโนโลยี กำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัว ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการผ่อนคลายสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และดัชนีเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่ง NASDAQ 100 กำลังทำกำไรด้วยความมั่นใจซึ่งสอดคล้องกับความรู้สึกในตลาดโดยรวม

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นยังคงอยู่ในระดับที่ระมัดระวัง นักลงทุนติดตามรายได้ของบริษัทและข้อมูลเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าพื้นฐานเศรษฐกิจนั้นมีน้ำหนักพอที่จะสนับสนุนการขึ้นต่อไปหรือไม่ ในวันข้างหน้า ทิศทางของตลาดจะขึ้นอยู่กับความสมดุลระหว่างความหวังในการประคองเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับผลกำไรของบริษัทในอนาคตและนโยบายของ Fed ด้วยแรงผลักดันปัจจุบันที่เป็นไปในเชิงบวก แต่การที่จะบรรลุระดับสูงใหม่จำเป็นต้องมีสัญญาณยืนยันใหม่ที่แน่นอน